世界鋼動態公司(WSD)今年12月發布了最新一期世界級鋼鐵企業競爭力排名。韓國浦項繼續排名第一,已連續13年蟬聯全球鋼鐵企業競爭力魁首。與去年相比,今年進入世界級鋼鐵企業競爭力排名的企業總計35家,數量和企業本身均沒有變化,但排名變化較大。
WSD在報告中表示,2021是大多數鋼鐵企業盈利的一年,且這種高盈利狀況至少持續到2022年上半年。因此,WSD最新排名的35家公司財務業績處于前所未有的高水平,反映出全球各國國內市場和出口市場的高定價和高收益環境。
今年排名的35家企業中,有13家企業的凈債務與息稅、折舊及攤銷前利潤(EBITDA)之比低于0.5,21家企業的該指標低于或等于1.0。可以看出,絕大多數企業的資產負債表還是一如既往的健康。
根據WSD的計算,自2022年年中以來,鋼材價格有所下降,噸鋼EBITDA超過350美元的企業數量從2021的12家下降到2022年的10家,另有15家企業公布的噸鋼EBITDA超過150美元,只有一家企業報告噸鋼EBITDA為虧損。
2022年,“資源豐富”(即垂直整合獲得低成本原材料)和所在地區“市場價格偏高”是企業保持盈利能力的主要原因,這一方面反映了全球供應/需求不平衡的情況,也一定程度上反映出了自2015-2016年起 “保護主義時代”的生效結果。
整體來看,今年35家企業的平均加權得分為7.36分,低于去年的7.40分。從具體企業排名來看,浦項作為全球最具競爭力的鋼鐵企業,23個評分項目中在高附加值產品、轉換成本與收益、技術創新能力、熟練技術工人方面的優勢、下游業務、并購與合資、所在地風險因素等七個方面均獲得10分的滿分,資產負債表由去年的滿分降至9分,但產能擴張由去年的8分升至9分,其他指標的評分均與去年相同。最終,該公司以加權平均得分8.50分繼續穩居魁首,但低于去年得分(8.54分)。
與去年相比,競爭力排名前十的鋼企變化較大。浦項和紐柯繼續排名第一、第二名;安賽樂米塔爾、日本制鐵、鋼動力公司、塔塔鋼鐵由去年的第六、第七、第八、第十名分別前進至第三、第四、第六、第七名;中國寶武和奧鋼聯分別維持第五和第九的排名不變;兩家俄羅斯企業,謝維爾和俄新鋼均退出前十排名,分別降至第18和第21名,而京德勒西南鋼鐵公司和克利夫蘭-克利夫斯則取而代之成功晉級前十,分別排名第八和第十名。
納入今年全球競爭力排名的鋼鐵企業中,中國(大陸)、美國、印度、俄羅斯均有四家企業,巴西有三家,日本和韓國各有兩家。中國(大陸)納入排名的四家鋼企分別是:寶武(得分7.96分,排名第五位),較去年加權平均得分降低0.08分,排名不變;其次是鞍鋼(6.90分,排名第28位),得分下降0.03分,排名不變;馬鋼(6.41分,排名第34位),排名下降一位,得分下降0.16分;沙鋼(6.36分,排名第35位),得分提高0.22分,排名不變。
與競爭力排名第一的浦項相比,從評分因素看,寶武在規模、產能擴張、靠近下游用戶方面均為滿分10分,而浦項的這三項得分分別為9分、9分和8分;寶武在并購、聯盟和合資指標的得分與浦項均為滿分10分,在位于高速增長的市場方面得分也高于浦項;但在國內市場定價能力、高附加值產品、轉換成本與收益、削減成本能力、技術創新能力、擁有鐵礦、下游及非鋼業務等權重較高的指標方面得分與浦項仍有差距。除寶武集團外,納入評價的三家中國鋼企排名也仍然靠后。
值得一提的是,四家中國鋼企在國內市場定價能力指標上,除寶武得7分外,鞍鋼、馬鋼和沙鋼的得分均為3分,在所有納入排名的鋼企中該指標得分墊底。但隨著國內鋼企并購取得實質性進展,WSD也應當調整對中國企業這一指標的評分。例如,鞍鋼與本鋼重組后,鞍鋼粗鋼產能位居國內第二、世界第三,重組一年多后,已完成590項整合融合任務,實現從規模體量到質量效益的全面提升。